Нужно сделать окно без рамки с картинкой с прозрачностью (как на картинке, но с неровными краями)
Какой библиотекой? Есть как минимум wf и wpf.
И, какую бы библиотеку вы не выбрали - попробуйте сначала самостоятельно прочитать описания свойств окна (формы).
Запоминать всё сразу не обязательно, но если разок прочитаете - потом сможете вспомнить что точно есть среди этих свойств.
WPF. Я понял только как рамку убрать.
w.WindowStyle := WindowStyle.None;